ВАЗ 2123 — это результат совместной работы инженеров Волжского автозавода и концерна General Motors. Несмотря на хорошие продажи уже существующей модели 2121, АвтоВАЗ решил двигаться дальше и сделать модель, которая смогла бы заменить ее. Основной новинкой нового авто должны были стать современный внешний дизайн, современная внутренняя отделка салона и пятидверная компоновка. Кузов ВАЗ 2123 стал шире, а моторный отсек стал плотнее и двигатель пришлось адаптировать под его размеры. Машина стала округлой — в ней нет ни одного ярко выраженного угла.
Технические характеристики ВАЗ 2123 позволяют с легкостью проезжать умеренное бездорожье. Подвеска очень крепкая и хорошо гасит неровности, что в целом выливается в плавную езду даже при отсутствии дороги. Грузоподъемность составляет 450 кг, как у легковых авто, например новой Lada Granta. Модификации ВАЗ 2123 создавались чаще всего в роли эксперимента, ведь машина являлась предшественником Chevrolet Niva. Сначала авто оснащалось двигателем 1.7, который взят из серийной Нивы 21214. Но инженеры пробовали вмещать и инжекторный мотор 2.0 с оригинальной трансмиссией, из-за чего пришлось повесить запаску на заднюю дверь. Благодаря легендарному имени, эта машина, и ее последователь Chevrolet Niva стали популярны у любителей езды по бездорожью и жителей пригорода.