В 1972 году Джоанн Томфорд (Johann Tomforde) возглавил группу конструкторов Daimler-Benz, перед которыми была поставлена задача разработать малолитражную машину, идеально подходящую для поездок по городу. Первые автомобили Smart были представлены в 1995 году на Франкфуртском автосалоне. Машины были положительно встречены общественностью и награждены премией в области дизайна. В 1998 году марка Smart (Смарт) официально дебютировала на автомобильном рынке Европы. Первые центры по продаже машин были открыты в Бельгии, Германии, Франции, Италии, Люксембурге, Нидерландах и ещё нескольких европейских странах. В этом же году производство автомобилей было налажено на заводе во французском городе Амбаш. К 2007 году по всему миру было продано 102 660 экземпляров.
В 2000 году компания стала первым производителем, который оснащал свои авто точкой доступа в интернет. Технические характеристики Smart не являются динамичными, однако их отличительная особенность — это низкий расход топлива. В 2012 году модельный ряд Smart пополнила новая версия авто Fortwo. Машины марки имеют современное оснащение: фронтальные подушки безопасности, антиблокировочная система тормозов, капсула безопасности «Tridion», увеличивающая прочность кузова, система помощи при старте в гору, кондиционер, сиденья с подогревом и другое.